Soukromí investoři: Dává smysl vracet kapitál zpět do země, ze které pochází
3. 12. 2021
Jedni vidí možnost zhodnotit svoje úspory a pomoct lokálním firmám, druzí injekci pro růst vlastní firmy a expanzi. O motivaci k využití růstového kapitálu prostřednictvím crowdinvestingu diskutovali soukromí investoři a zástupci úspěšných českých a slovenských firem na virtuální konferenci Crowdberry Forum 2021. O své zkušenosti se podělili například Peter Hajduček (Footshop), Peter Velits (Isadore Apparel), Martin Basila (Sensoneo) nebo Dalibor Cicman (GymBeam). Na otázku, co je přidanou hodnotou investičního crowdfundigu, odpověděli téměř všichni shodně: konkrétní lidé, kterým jde o firmu jako takovou, ne pouze o samotný výnos. O možnosti kapitálového financování však podle statistik uvažuje je 1 procento firem [1].
Kapitálové financováni má pro inovativní, rychle rostoucí společnosti zásadní význam – představuje obrovský potenciál především z hlediska růstu a zaměstnanosti. V České republice tvoří až 99 procent soukromých společností malé a střední podniky do 250 zaměstnanců [1]. Jak říká Peter Bečár, partner investiční platformy Crowdberry, je to dramaticky vysoké číslo. „Všechny tyto společnosti se podílejí 60 procenty na zaměstnanosti v České republice a dohromady vytvářejí 40 procent HDP. Nemluvě o jejich schopnosti rychle se přizpůsobit změnám a jejich přínosu v oblasti inovací." Podobně je to i na Slovensku.
Přestože právě tyto malé a střední podniky by mohly využívat růstový kapitál od soukromých investorů, většina z nich se primárně dívá na kontokorentní úvěry. Dále jsou to úvěry od bank, vlastní kapitál a pouze jedno procento společností uvažuje o tom, že by umožnila vstup soukromého kapitálu od investorů do svých firem.
Koloběh domácího kapitálu
Investoři se jednoznačně shodují na tom, že jedním z rozhodujících kritérií při investování do firem je lokální aspekt. „Když se domácí kapitál investuje doma, zhodnotí se, hodnota zůstává doma. Tak se kapitál vrací zpět do ekosystému země a posouvá ji dál,“ hodnotí Dano Gašpar, partner Crowdberry.
„Když se domácí kapitál investuje doma, zhodnotí se, hodnota zůstává doma. Tak se kapitál vrací zpět do ekosystému země a posouvá ji dál.“
„Česko a Slovensko k sobě mají blíž než jen jazykově. Dává smysl vracet kapitál zpět do oběhu v zemích, odkud pochází,“ řekl investor David Holý. Další z investorů, Marek Neckár, dodal: „Každého investora těší, když se může pochlubit něčím, co přesahuje slovenské hranice a firmy se stanou globálními. Spojení lokálpatriotizmu a lepšího výnosu je velmi atraktivní možnost pro investování.“ Pro domácí firmy je to na druhé straně příležitost získat kapitál na financování svého růstu a „skokově“ se posunout v dalším vývoji.
Příběhy skokového růstu: Boataround, Footshop
Přestože Slovensko nemá moře, je dnes Boataround světová pětka a evropská dvojka v pronájmu malých plavidel, lodí a jacht. „Zažili jsme obrovský skok. Nejen firemní, ale i mentální. V roce 2016 jsme byli firma o dvou lidech, dnes máme desítky lidí a otevíráme kanceláře v zahraničí,“ řekl Pavel Pribiš, který firmu založil spolu s Janou Escher.
Pozoruhodným příběhem se může pyšnit i Peter Hajduček, zakladatel Footshopu. Do firmy vstoupila v roce 2018 známá investiční skupina Enern, která předtím podpořila také projekty jako Rohlik.cz nebo český Slevomat. „Byla to pomoc v různých směrech. O tom, jak nastavit reporting nebo controlling až po seznámení se s dalšími firmami v našem segmentu. Dodnes jsme s investorem v pravidelném kontaktu,“ řekl Hajduček.
Vztah investor vs. Firma: Důležité jsou chemie, důvěra a transparentnost
Investoři i zástupci firem se shodují v jednom: předpokladem pro úspěšnou spolupráci mezi společností a investory je vzájemná chemie a důvěra. Významným benefitem investičního crowdfundingu, resp. přímých investic do lokálních firem je to, že zakladatelé vidí na straně investorů konkrétní osoby, které jim svěřily peníze. Mnohé znají osobně, často jsou mezi nimi jejich kamarádi a známí. Ti jim kromě kapitálu přináší i další přidanou hodnotu. „Náš tým se rozrostl z 5 lidí na 50 a tržby se meziročně zdvojnásobují. Každý investor nám kromě peněz dal i větší know-how. Od spolupráce při nacenění produktů až po softwarové nastavení. To byly oblasti, v kterých nám pomohli rozvíjet naši firmu,“ řekl spoluzakladatel firmy Sensoneo Martin Basila, který firmu rozběhl se svou manželkou. Podobně to hodnotí i Peter Velits z Isadore Apparel: „Často není důležité, kolik od investorů dostáváme, ale spíš co dostáváme. A to je důvěra. Věří, že i na Slovensku dokážou vzniknout projekty, které dokážou být úspěšné, přičemž to nikdo nebere jako charitu.“
O tom, jak by měl ideální vztah mezi investorem a firmou vypadat, mluvil i zkušený private equity investiční manažer Michael Tělecký: „Není to jen o tom, že investor financuje a získává reporty, ale měl by se aktivně zajímat o vývoj firma a nechat jí prostor na seberealizaci.“ Právě v tomto aspektu vidí přidanou hodnotu i Dalibor Cicma, zakladatel a CEO jedné z nejrychleji rostoucích e-commerce společností na Slovensku: „Pro firmu můžou být investoři přínosní i v dalších fázích rozvoje, například při vstupu na burzu.“
Při investicích do firem však musí být na obou stranách zachovaná i vysoká míra transparentnosti, a to za každých okolností. Ta může být zásadní při zvládání náročných období, kde je vztah mezi investorem a firmou často podroben zkouškám. „Transparentnost je klíčová a souvisí s kulturou, kterou jako founder chcete ve firmě mít,“ dodává Štefan Kozák, zakladatel úspěšné eventové agentury Creative Pro.
Konference Crowdberry Forum 2021 proběhla 23. listopadu. Diváci ji mohli sledovat online a zájemci můžou zhlédnout její záznam po registraci na webu: crowdberryforum.eu. První ročník je začátkem nové platformy pro zakladatele firem a investory. Ambicí organizátora, firmy Crowdberry, je poskytnout prostor pro vzdělávání a výměnu informací na témata podnikání, inovací, investic a růstového kapitálu.
Víc informací na: www.crowdberryforum.eu
[1] Zdroj: Európska komisia/Európska centrálna banka, Prieskum prístupu podnikov k finančným prostriedkom (SAFE), 2020
[1]Zdroj: AMSP ČR