Kam investovať v neistote? Realitné príležitosti vás môžu prekvapiť

Okrem kúpy investičných bytov môžu dnes Slováci investovať aj do developerských projektov formou úveru alebo spoluvlastníctva, s výnosmi až do 15 % ročne. Ako takéto investovanie funguje v praxi, vysvetľuje Peter Bečár, partner investičnej platformy Crowdberry.

Ako by ste charakterizovali aktuálnu situáciu v oblasti realitných investícií?

Trh s nehnuteľnosťami a investíciami do nich prechádza významnou transformáciou. Už nejde len o tradičnú kúpu investičných bytov, ale o komplexnejšie formy investovania kapitálu. Tie umožňujú lepšiu diverzifikáciu, dosahovanie vyšších výnosov a zároveň minimalizujú starosti investorov. Vďaka prepracovaným ochranným mechanizmom a investičným stratégiám je možné efektívnejšie riadiť riziká a maximalizovať výnosy. V Crowdberry kladieme dôraz na diverzifikáciu a flexibilitu, aby si investori mohli vybrať projekty, ktoré najlepšie zapadajú do ich portfólia, či už ide o investície do developmentu rezidenčných projektov, retail parkov, alebo do existujúcich komerčných nehnuteľností, ako sú logistické haly či retail parky s dlhodobými nájomcami.

Aké investičné možnosti ponúka platforma Crowdberry?

Ako regulovaná investičná platforma pod dohľadom NBS ponúkame dve hlavné formy investovania. Prvou možnosťou je dlhové financovanie, kde investor poskytuje developerskej spoločnosti úver s pevne stanoveným úrokom a vopred dohodnutými podmienkami, čím sa stáva veriteľom s úlohou podobnou banke. Druhou možnosťou je spoluvlastníctvo, ktoré umožňuje získať podiel na nehnuteľnosti alebo developerskom projekte a zhodnotiť investíciu pri budúcom predaji alebo vyplatení podielu na zisku. V oboch prípadoch investor sa stáva partnerom profesionálnych realitných firiem, ktoré majú zodpovednosť za realizáciu. V Crowdberry poskytujeme komplexné služby prípravy a správy investícií. Tým znižujeme náročnosť celého procesu pre investorov, no zároveň im umožňujeme investovať priamo a podieľať sa na ziskoch z transakcií, ktoré boli donedávna vyhradené najmä pre inštitúcie.

Ktoré projekty získali privátny kapitál cez investičnú platformu?

Investície do komerčných nehnuteľností, ako sú retail parky a logistické haly s developerom KLM real estate, sa investorom skutočne vyplatili. Cez Crowdberry investori dosiahli zisk viac než 2,2 milióna eur pri priemernom ročnom výnose vyše 14 % počas 3,5 roka.  Významný je napríklad aj segment senior housingu, kde investori podielom vstúpili do Domova seniorov Dobré časy či Dúbravskej oázy. V rezidenčnom developmente mimoriadne zarezonoval projekt Rezidencia Suchý vrch v Banskej Bystrici. Záujem investorov tu dvojnásobne prekročil cieľovú sumu a kampaň sa uzavrela za rekordné dva dni. Investori sa stali spoluvlastníkmi lukratívneho pozemku s očakávaným ročným výnosom 15 %. Investicia formou úverového financovania pre Bottova Residence taktiež zaznamenala mimoriadny úspech, keď investičný záujem prekročil cieľovú sumu o viac než 50 %. Z nedávno uzavretých kampaní stojí za zmienku PARQ Zátišie - prvý moderný rezidenčný projekt v zóne Kuchajda, kde pre veľký záujem čoskoro spustíme nové investičné kolo.

Platformou prešlo už viacero projektov. Čo na nej nájdeme dnes?

Privátni investori teraz majú možnosť investovať do developmentu retail parku overeného developera KLM real estate v Žiline a podieľať sa na na developmente rezidenčného bývania -  ikonického Mrakodrapu v srdci Ostravy. Obe investície ponúkajú očakávaný ročný výnos v rozmedzí 10 až 15 % s investičným horizontom 2 až 3 roky. V krátkom čase spustíme ďalšie atraktívne príležitosti do komerčných i rezidenčných nehnuteľností na Slovensku aj v Česku.  

Výnos je funkciou rizika. Ako pristupujete k hodnoteniu rizikovosti investícii?

Každú investičnú príležitosť starostlivo vyhodnocuje naša investičná komisia zložená z odborníkov z rôznych oblastí, ktorí využívajú komplexné rizikové modely a analýzy. Samozrejmosťou je detailná technická, právna a finančná previerka, due dilligence. Na platformu sa dostane pod 5 % projektov, ktoré o financie prejavia záujem. Vo väčšine prípadov sú dane projekty financované aj lokálnymi bankami, ktoré taktiež daných developerov a projekty preverujú. Naším cieľom je zabezpečiť ideálnu rovnováhu medzi očakávaným výnosom a kontrolovaným rizikom.  Zameriavame sa na ochranu investorov a transparentne im vysvetľujeme, ako sú riziká riadené.  Dlhové investície, ktoré sú konzervatívnejšie, prinášajú investorom úrokové výnosy od 8 % ročne. Podielové investície, teda spoluvlastníctvo, sú spojené s vyšším rizikom a prirodzene aj s potenciálom dosiahnuť výnosy cez 15 % ročne. Tento systematický a dôsledný prístup nám umožňuje poskytovať investorom transparentné, preverene a férové investičné príležitosti.

Ako zabezpečujete, aby investori mali všetky potrebné informácie pred investíciou?

Transparentnosť a informovanosť sú pre nás kľúčové. Investor dostáva detailný pohľad na investičnú štruktúru, obchodné dohody, analýzy scenárov a ochranné mechanizmy, vrátane riešení pre prípad „daždivých dní“. Všetko je dostupné a transparentne komunikované v dokumentácii, na ktorej si dávame veľmi záležať a to nás odlišuje. Navyše organizujeme pravidelné webináre a stretnutia s investormi, kde sú materiály podrobne vysvetlené a vybrané kľúčové informácie dôrazne zdôraznené. Dôležitou súčasťou je aj možnosť priamo sa stretnúť s developermi a majiteľmi firiem, do ktorých investori investujú a stávajú sa ich partnermi.

Ako prebieha celý investičný proces?

Investovať do realitných projektov cez Crowdberry môže každý, kto je platne registrovaný na našej platforme a spĺňa požiadavky vyplývajúce z európskej legislatívy a dohľadu Národnej banky Slovenska. Proces sa v zásade nelíši od iných regulovaných investičných platforiem. Investor sa najskôr jednorazovo zaregistruje, prejde overením totožnosti a vyplní investičný dotazník. Po splnení týchto krokov si môže vybrať konkrétnu investičnú príležitosť, o ktorú prejaví záujem. Tým získa prístup ku kompletnej investičnej dokumentácii, vrátane detailného posúdenia projektu naším investičným tímom – ten analyzuje developera, identifikuje riziká a preveruje ekonomický aj právny rámec investície. Navyše, právnu dokumentáciu nechávame spracovávať renomovaným právnickým kanceláriám. Po prejavení záväzného záujmu a splnení právnych náležitostí investor vstupuje do investície. Získava pravidelné reporty a má prehľad o priebehu výstavby, financiách a ďalšom vývoji. Investor získava výnos buď priebežne prostredníctvom vyplatenia pravidelných úrokov, alebo jednorazovo pri predaji alebo vyplatením podielu na zisku.

Ako Crowdberry zabezpečuje, že developer správne nakladá s investovanými peniazmi?

Finančné prostriedky sa developerovi uvoľňujú postupne, a to výhradne po splnení vopred stanovených míľnikov – napríklad získanie stavebného povolenia či dosiahnutie úrovne predpredaja. Partner zodpovedá za predom dohodnutý obchodný plán.  V prípade porušenia sú vopred dohodnuté mechanizmy a sankcie, vrátane možnej zmeny kontroly nad spoločnosťou.  Nad hospodárením s investíciou dohliada tím Crowdberry prostredníctvom dozorných orgánov, pričom štandardom sú externé kontroly bánk a technický dozor investora. Tým je zabezpečené, že kapitál je využitý výlučne na schválené účely a v súlade s investičným plánom.

Prečo je podľa vás dôležité, aby sa investovanie do developmentu viac otváralo bežným ľuďom a nielen fondom?  

V zahraničí možnosť investovať do real estate projektov priamo je už štandardom. Hlavným dôvodom je vysoká potreba kapitálu pri realizácii real estate projektov, ktorý je pre developerské spoločnosti najvyššou prekážkou realizácie ich projektov. Možnosť priamych investícií do projektov je to najpriamejšie a najefektívnejšie prepojenie kapitálu a možných výnosov z investície. Regulácia otvorila v Európe a na Slovensku tento spôsob, dala mu jasné mantinely a pravidlá, čo umožní širšiemu množstvu spoločností a projektov získať kapitál. Druhým dôvodom je, že tu umožní budovať profesionálny kapitálový trh, ktorý bude dostupný širšej verejnosti, čo je kľúč pre rozvoj ekonomiky a podnikania. Dôležitým aspektom je dôvera v investovanie – Našim cieľom je prinášať investorom pozitívnu skúsenosť s investovaním vďaka transparentnému investičnému procesu, kvalitnému výberu investičných príležitostí a hlavne doručeným výnosom. Práve segment real estate ponúka skvelý priestor, kde sa táto dôvera dá budovať prirodzene a relatívne rýchlo.

*Investície sú spojené s rizikom čiastočnej alebo úplnej straty investovaných peňazí. Vaša investícia nie je krytá systémom ochrany vkladov.